资本市场——分层的生态圈

（一）企业在资本市场的发展阶段

（二）证券交易市场的圈层

（三）企业、投资人、中介机构的共生逻辑

创业企业的估值逻辑

（一）股权收购常见的估值方法

（二）创业企业的估值逻辑

如何写一份好的商业计划书

（一）商业计划书的核心要素

（二）商业计划书的表达方式

股权融资的尽职调查

（一）尽职调查在股权融资和收并购模式下的异同

（二）股权融资尽职调查的关注要点

1、融资阶段

2、行业与商业模式

3、投后比例与投后管理

（三）尽职调查实务

1、关于尽调清单

2、常用尽调方法

3、尽调重点与风险排查

（四）尽职调查与条款设计

1、陈述保证条款

2、承诺整改条款

3、回购与解除条款

4、知情权与投后监管条款

股权融资核心条款案例解析

（一）估值与投资金额、股权占比

（二）一票否决权

（三）反摊薄/反稀释

（四）对赌条款

（五）核心团队限制条款

（六）优先分红/清算条款

股权融资的条款清理

（一）常见特殊条款

（二）融资条款的清理逻辑

（三）清理方法示例

（四）上市前的条款清理安排

融资条款的诉讼视角

（一）诉讼风险点

（二）与公司对赌的效力与执行

1、里程碑事件

2、关注要点

3、九民纪要

4、引申案例1——投资人与回购人的义务对冲

5、引申案例2——关于关联担保

6、引申案例3——回购案件的管辖

（三）股权回购与“明股实债”【案例】

（四）股权回购的对价与“违约金过高”【案例】

（五）对赌触发事件的认定【案例】

（六）监管规则与“抽屉协议”【案例】

（七）一票否决与决议效力【案例】