企业股权融资必备的基本常识

一、快速了解投资人

1.财务投资人 VS 战略投资人

2.投资机构组织形式（通常为有限合伙的形式）

3.投资机构人员

4.机构的表决

5.基金存续期

6.机构的投资流程及收益

二、了解股权融资核心问题

1.不同阶段投资人的判断标准

2.融资阶段及融资金额

3.FA

4.估值

5.核心条款

6.股权结构cap table 计算方式

7.商业计划书 （执行摘要）

三、掌握企业融资问题

1.初步筛选/前期接洽

2.内部立项

3.签署TS

4.尽职调查（法律）

5.投资机构内部投决会

6.股权重序/交易文件谈判

7.交割

8.工商变更

9.投后管理

10.退出变现

投资协议核心条款解读（上）

一、企业融资基础知识

1.投资协议主要条款

2.投资协议交易条款

3.优先权利条款

二、企业融资流程

1.回购权

2.清算优先权

3.优先认购权

4.优先购买权

5.共售权

6.领售权

7.反稀释权

三、投资协议主要条款解读

1.交易条款

2.投资协议权利条款

3.创始人权利限制

投资协议核心条款解读（下）

一、投资人优先权利条款

1.控制权

2.信息和检查权

3.最优惠待遇

4.优先分红权

二、创始人权利限制条款

1.股权转让限制

2.限制性股权

3.不竞争义务

4.员工持股计划

三、谈判技巧

1.估值的认定

2.僵局时寻找新的突破口

3.把握条款的谈判尺度空间

4.抓大放小