融资内涵

（一）企业融资与省钱

1.股权融资与债权融资

2.内源融资与外源融资

3.直接融资与间接融资

（二）融资考虑主要因素

（三）借贷性融资与权益性融资区别

（四）银行角度审查企业融资的思维

1.借贷性融资审查

（1）思维

（2）关注要点

2.权益性融资审查

（1）尽职调查重点

A.一个标的—并购标的

B.两个主体：买方和卖方

C.三个方案：并购方案+融资方案+整合方案

D.四个重点：审批+价格+自有资金+还款现金流

（2）五大原则

A.有限杠杆原则

B.抵押担保原则

C.分期还款选择

D.资金监管原则

E.财务约束原则

借贷性融资

（一）大中型企业融资

1．大型问题国有企业债务风险特征的思考

（1）“拉郎配式”及“虚胖式”做大做强

（2）大集团的坏弟弟

（3）央企与地方国有企业的区别

2.民营企业债务风险特征的思考

（1）民营企业的资金链风险始终是银行授信的主要考虑因素

（2）低端制造业成为风险高发区，产品与市场才是可持续发展竞争力

（3）关注担保企业、担保公司对大额担保代偿能力

（4）控制核心资产、适时调整策略是防控民营集团融资重要举措

3.民营企业之房企的生死

案例一：某省再现百亿级房企面临破产

A.案例介绍

B.危机爆发因素

（2）房企融资项目分析

A.项目公司分析

B.项目分析

C.担保分析

D.授信方案分析

4.民营企业之制造业的轮回

（1）政商关系

（2）财务造假

（3）订单变化

（4）对外担保风险

（5）企业经营本身

（6）激进投资——高杠杆融资

（二）中小型企业融资

1.中小企业融资风险点

（1）信息不透明

（2）关联交易

（3）短贷长用

（4）缺乏核心竞争力

2.产品之抵押贷款融资

3.产品之订单式贷款融资

案例二：某市远方电子订单式融资

（三）供应链融资——供应链融资发展与现状

1.供应链融资市场空间

2.供应链金融与银行传统信贷的差异

权益性融资业务

（一）银行股权类融资价值分析

（二）商业银行开展股权投资业务主要模式

1.商业银行投贷联动模式

2.商业银行投贷联动业务思考

（三）并购贷款

1.并购交易主要类型及机会

2.政策解读：

（1）买方准入

（2）业务准入

（3）融资比例

（4）融资期限

（5）经营及财务风险评估

（6）风险缓释手段

3.并购贷款案例

案例三：中银绒业集团并购盛大游戏

（1）案例介绍

（2）否决原因